2014年老封基金封转开折价大现将有哪些投资机会?

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所属分类:投资理财

  今年是老封基到期的“大年”。今年以来,已有8只老封基到期转型,尚有5只将到期转型。老封基的转型,运作方式改变的同时,也为投资者带来了转型投资的时机。()

  传统封基,作为境内证券投资基金产物的先行者,始于基金行业创设的1998年,基金行业生长的最初几年,老封基占有主流职位,行业最早的两只基金——基金开元和基金金泰就是老封基。刊行的基金产物均为封锁式运作,封锁运作限期通常为10年、15年等限期。

  老封基“封转开”折价大

  由于老封基上市后往往折价。在2001开放式基金泛起后,开放式基金成为主流,老封基刊行日渐淡出,2002年最后一只老封基也是第54只产物基金银丰确立后,便不再有新的老封基刊行。在2007年基金兴华,开启“封转开”之后,现在已有43只传统封基到期转型。

  由于老封基完全封锁运作,到期前只能在二级市场按市价生意,不能按单元净值举行赎回。多年来,老封基在市场上,一直处于折价状态。所谓折价,即基金二级市场生意的价钱低于单元净值,折价率就是二级市场价钱较单元净值折价的比率。不外,随着到期日的相近,这种折价率最先逐步收窄并趋于消逝,由于到期“封转开”,投资者可以按单元净值举行申购赎回。

  基金折价投资者可以获得若干预期年化预期收益?

  正是由于折价的存在,老封基的投资受到关注。假设一只老封基今年12月31日到期,现在单元净值为1元,而现在市场价为0.94元,那么该基金的折价率为6%,这意味着,投资者现在以0.94元买入该基金产物,假设到年底,市场没有转变,该基金净值仍为1元,那么投资者就可以按1元的面值赎回该基金,该投资者可赚钱0.06元。纵然扣除生意成本(佣金0.1%和赎回费率0.5%)的影响,该投资者的预期年化预期收益率仍有5.78%。